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2009年2月28日
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[+-]
] :
啊勒,我不是記者啦!
寫於
星期六, 2月 28, 2009
1 意見
太巧了! 太巧了!
網友向我爆料,今天工商時報的頭條
竟然和我昨天寫的
景氣指標與股價
一文相似
剛在路上買了一份報紙,回來拍照留念一下 …
文中有兩張景氣指標與大盤指數的對照圖
工商時報的圖
第二張圖的指數座標scale竟然還跟我畫的一樣哩!
口木前日畫的圖
我想,從景氣指標看投資方向,並不是新鮮的發明
發文隔天,報紙就有類似的題目,應該也是巧合
不過解讀方向相似,我認為這對我的文章也是種肯定!
我真的不是中時集團的記者啦! 一切都是巧合 … 巧合 !
有多巧!?
啊 ~ 比巧克力還要巧啦!
...
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[
[+-]
] :
現在買黃金才能保值 ?
寫於
星期六, 2月 28, 2009
1 意見
前天晚上,老姐打電話給我 …
壓低音量說:「老弟 … 我今天請假跑去台銀排隊開了黃金存摺 …」
我心中一聲:「啊!不妙!」
趕緊確認黃金的線形 …
果然在即時分線看到由高檔而下,黃金不斷跌價 …
多方主力一再棄守關卡,頗有高點出貨了結的味道
上圖日線可以看到黃金從2005年底發動多頭攻擊後,勢如破竹
直到去年底才見多方敗筆,跌破趨勢線
但在今年初又站回趨勢線上,至今仍未攻破2008Q1的歷史高點
(然而,拜台幣貶值之賜,台幣計價的金摺日前站上歷史高點)
綜合來說,黃金的多頭結構已初步破壞,若未能攻過歷史高點 …
則有機會形成大M頭,在今年仿效油價走勢,演出崩盤行情。
黃金目前受國際期貨盤的操控甚深 …
故暴漲暴跌行情幾乎天天上演
老話一句: 漲多了,總要出貨崩盤!
也許黃金發神經又過高,攻1500、2000 … God knows ?
但我認為: 買黃金的最好時機已經過了
如果不是真正的需求(結婚金飾…)
我認為不應該在這個時機點大肆囤積黃金
畢竟黃金的流通性較差、又沒有利息可賺
值此炒作高點,應保守應對為妙。
下圖乃過去一世紀美股DJ價格與金價的對比圖:
由圖可見,每過35年,就來發生一次金融大恐慌
在股市崩盤的同時,金價也會逐步飆升
但在恐慌過後,金價卻得沈寂三十多年 …
黃金從1999年的低點至今,已上漲五倍
若不慎於此時套牢,下次解套的時機
也許就在35年後(2040年?)
本文並非唱衰金價,只是以技術線及歷史經驗分析投資方向
個人手上只有結婚時買進的黃金若干,金摺早已清空
手上有黃金的,我祝你能再多賺一些
手上沒有黃金的,倒也不必太氣餧
美金的多頭行情還在上演中,我們不愁沒有保值商品啊!
...
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2009年2月27日
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[+-]
] :
景氣指標與股價
寫於
星期五, 2月 27, 2009
2 意見
昨天發表了「本益比與股價」的錯亂關係圖後
CSY網友指點了另一個正向領先指標:
經濟會景氣指標
今晚二話不說,抓下來畫成圖,
看看好不好用 …
2000~2001景氣指標與加權指數
我將2000~2009年的資料一一畫成下列圖表:
上圖可見,景氣領先指標與大盤指數走向相當吻合
甚至可「預測」大盤的走勢方向
如果在景氣領先指標下跌時減碼、賣出
等待景氣領先指標止跌走揚時加碼、買進
似乎真能幫助掌握住大波段行情。
景氣即時指標 與 景氣領先指標 的走勢相當接近
但因為是「即時」,故沒有「領先」指標的「預測功能」
走勢也是大致上與大盤指數吻合。
景氣領先指標六個月平滑化變動率 …
什麼哇哥 ? 我也沒研究
不過反正這是領先變動率
可以視為預測未來景氣強度的訊號
當正變動率變大,則暗示未來景氣翻多走強的力道愈大
反之則暗示景氣走弱的力道加大
以目前的訊號看來,2009年大家的苦日子還長得很 …
景氣對策分數,雖然振幅方向與指數幾乎是同向的
但波動幅度很大,所以不太容易參考
仔細一看,他的高點幾乎都是指數的最高點
也就是說,在景氣對策分數到達一定高分時,
最好要反手賣出! 啊哈! 反指標是也 …
這讓我想起:
投資人情緒指數
這可是最有名的反指標哩!
在2008之前的波動都很小,但2008年中以後
「不知道為什麼」? 景氣突然急轉直下 …
答案大家心知肚明,我也不多說了 …
...
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2009年2月26日
[
[+-]
] :
驚人的顛覆本益比
寫於
星期四, 2月 26, 2009
2 意見
你可以問問初學股票的好學生:
「本益比低比較好? 還是高比較好?」
大概會換來白眼 …
「廢話! 當然本益比愈低愈好啊!」
乖寶寶果然用功念書準備領書卷獎 …
不過,死當!
現實生活中,股票不是這樣玩的!
下表是我依證交所公佈的資料製作而成(夠用功吧!)
2002~2007月資料
2008~2009月資料
乍看好像本益比和指數沒什麼明確關係 …
試著畫成圖表,變成這德行:
你發現了嗎 ?
2000年的萬點行情而下,本益比竟然跟著愈降愈低 …
是否聽從 乖寶寶的「買進低本益比理論」,強力買進?
錯! 錯! 錯!
從高點一路買下來 … 沒死也只剩半條命!
口木按圖說書:「本益比愈低,愈不能買!」
自己看表 … 一直等到2002年,本益比突然拉高到84
才找到底部! 這才是底部買點!(有沒有搞錯啊?)
2003年以後,本益比逐步降低,與指數交叉後,再逐步走高
乖寶寶不死心:「本益比變高,危險!不能買!」
哎 … 真是胡說八道,不買,可錯過了往後五年的大多頭哩!
一直等到2008年,本益比開始下修 …
乖寶寶又跳出來:「哇!本益比下修,逢低買進!」
哇勒 … 你還是回去念書吧,不要出來害人了。
結論:
一、 在指數下跌的過程中,唯有見到本益比停止下修,開始急速拉升,才能看到底部! 因為這時的突發高本益比代表獲利下修,即爛財報見光死,通常就是大空頭的末跌段了。
二、 在指數上漲的過程中,本益比緩慢拉升,是正常的作價過程。若本益比跟著指數突降,通常代表大多頭的末升段,最亮麗的財報見光死,主力已開始大量倒貨。
看不懂 ?
口木再把 (指數 ÷ 本益比) 就可以得到 (獲利點數)
可以看成整個大盤的 EPS (每股獲利)
畫成圖表,就是 指數VS獲利 的關係圖
這樣一對照,應該就很清楚,市場主力怎麼勾結公司派
不停操弄財報與獲利數字
讓乖寶寶依本益比做股票,一輩子只有賠錢的份!
2009年,本益比還在下修當中
若複製2000~2001年的走勢
未來若出現驚人的高本益比
可別嚇壞了 … 也許 …
那正是大空頭的終點站哩!
...
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[
[+-]
] :
0226 英鎊走勢近評
寫於
星期四, 2月 26, 2009
1 意見
前幾天買了一些英鎊,但短進短出,小賺就跑
其實只是買美金買到很無聊,玩玩雜幣,純止手癢而己 …
上圖是英鎊對台幣的走勢 … 看起來有點破底快要過高的樣子
量一下比例,破了頸線,下探兩倍測幅
在46元似乎找到底了。
當初我就看到這「疑似打底」就亂敲一筆GBP
不過主要是台幣最近太弱了,所以要還原以美金為母幣的線圖
就看到,英鎊只是破了下降趨勢線,並沒有真正的轉強訊號
與其亂猜英鎊,不如就老實抱美金比較安全吧。
其它歐元、瑞郎等,其實也有類似的圖型
所以現在我把多數的外幣都押在美金身上,
雜幣只拿來消遣,不當正餐。
總算找到一本看起來還不錯的外幣投資書:
賺遍全球:貨幣投資全攻略
剛在金石堂翻了翻,晚上回家下訂單囉
(本書適合外幣進階投資人)
...
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2009年2月25日
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[+-]
] :
給我主力技術,其餘免談
寫於
星期三, 2月 25, 2009
4 意見
最近很多網友跑去聽Cater老師的主控課程
我再把這篇兩年前的舊轉載文浮上來,供各位複習。
原發表於mobile01作者Cater1125
本文經原作者同意後轉載於此,請尊重其著作權。
不管你是碰碰運氣還是真有心要學
我都願意教你
很多人很恨主力
也一值不削主力
認為主力不過就是有錢
往上猛買猛砸
這些觀念
都不是你我要去探討
重點就是:
你銀行裡的戶頭
每經過一次交易
就是盈餘!!
我可以教你
但請你注意一件事情
天下沒有白吃午餐
沒有努力應用技術,克服心魔
沒有前一晚努力篩選股票,規劃行情
抱歉
你不會贏錢
反之
如果正確技術
我可以很果斷告訴你
股票,是可預知的風險與利潤
他不是賭博,他是勝率高達9成的"投機"
主力作手退休後
多為業內丙種金主代操
他們如何選股與作股?
1.操作週期
你要認清你是a.1-3天當沖隔日沖做法 b. 8-21天做法 c.3-5個月做法
別以為,我今天短線,做不好大不了作長!!亂來!!!
短線1-3天就是1-3天,別想我做短又做長!!
2.確認週期,從月線選股,找出月線破低過高"多頭回升波股票"
將會漲1-13倍!!!不管a.b.c.週期,你都可以優游其中
3.日線或分線做買賣點,並做好資金控管
4.盤後交易整理與報告
你要清楚
進入股市你就是血與肉的戰爭!!
沒有萬分準備,我絕對不會輕易進場
絕對不打沒把握戰爭!!
買賣股票與期貨一定得
1.為何買賣他?
2.買賣哪裡的點位?
3.停損設哪裡?
4.獲利設那裡?
1-4答不出來,敢交易你就是找死!!
如何看透主力作手意圖?
主力作手一檔股票要啟動前
長達3-6個月規劃期(不似那些不入流作手,甚至以往號稱四大主力那些,都非真正作手)
跟公司派談好公司業績,發放利多,預估盈餘,股本大小,股權分散,前任主力籌碼,內外圍籌碼
想要拉抬價位,大盤位置與國際股市狀態等等
確認好後,擬定報表與簽約
團隊確認一手盯盤與喊單,二手盤中洗盤與作價,三手下單,四手回報與回單,五手作資金控管與調度
開始作價!!
一連串表格與單據
開始!!
1拉高進貨作洗盤籌碼
2壓低跌破參考作洗盤
3壓低進貨
4拉高進貨
5作出觸底反彈
6N字方向盤
7押回逐底洗盤吸籌
8盤底盤間作醞釀
9內圍吸籌
10發動軋單作拉升
11外圍進場每日軋單控大點
12投顧進場作拉高出貨
13壓低出貨
14結束
1.何謂股票
2.何謂趨勢的力量
3.何謂空間
4.何謂主力
5.何謂散戶投資者
6.主力再股票上如何操作賺錢
7.散戶如何在股票上賺錢
何謂股票
股票是一種賺錢工具讓有心人能夠去
利用政府的交易制度與撮合制度
利用一手鈔票一手股票去完成個人或公司派想要的空間與利潤
這東西就教股票
何謂趨勢的力量
趨勢就是方向,方向向上向上填時的力量來自於追價的買盤
是鈔票換股票
方向向下向下填實的力量來自於停損的賣壓
是股票換鈔票
何謂空間
空間就是利潤空間就是價差
所以說有空間就有價與利潤,而股票在過去的走勢圖裡找出有價差有利潤空間的人
進而完成他想要的空間的人就叫主力,
而如何從過去股票的走勢圖裡面找出有空間有利潤的方法
就教作選股模式
有心的人再選出空有空間的股票後
進而去完成他想要的空間這種手法
為主力作價模式
所以主力要學的事
主力作價功夫與選股模式
而一般投資者要知道的,主力作價方法與選股模式
進而照作有錢賺就叫做坐轎
散戶如何在股漂賺到錢
就是要知道主力選股模式與作價的方法
然後照作有錢賺
所謂資金往友利的地方去指的就是選股的空間論
投資分主力,法人,實戶,散戶,不同投資人不同操作法
買賣點參考點也不一樣
主力就是一手鈔票一手股票,鈔票是拉升股價,股票是壓低股價,隨股票是回升或反彈所丟出的單子也不同,買盤可用融資現股融劵回補買單
課程以投資人角度來運用主力觀點操作
觀念,把自己當作主力非投資者,聽完你會知道別人怎樣運作,然後把這個模式學起來,若聽董,你可以
1.每年挑到5-8倍股票
2.長線回升波股票,如裕民,燁輝,行徑間可能買到,但可能3成就跑
3.如何挑選如何操作
4.如此才能脫離股海,所謂脫離股海,如果知道一檔會漲5-8回升波股票,若今天沒產生賣點,不用天天盯盤,可以做別的事.若玩短線只是搶短,而回升波股票,會漲5-8倍,3-5個月,就賣掉,如此才謂投資,只有搶短才會套牢,長線回升股票不會套牢會創新高
5.主力是長線是未來,是作轎,而散戶是學的坐轎,得到每年5-8倍
當選到5-8倍股票,短線上就可以當沖,每日都會產生一個參考點,底部參考支撐價位多少,每天不一定,如果行徑堅不跌破這價位就不產生賣點就不用出
每日都會有盯盤跟看盤動作產生參考點
主控盤思考邏輯是規劃,是運作執行,每日開盤收盤去規劃,事作回升或反彈或解套波,主力對內而言是規劃運作執行,對外作出線型,是引導誘發市場認同,坐上去後才能賣的掉.
引導誘發過程要產生一個底部確認一個底部作出起漲突破參考點,作出空間線,大家才會一起認同參與,原則上底部吸貨不會讓人知道,等吃飽貨會作出起落底線,空間線,起漲線,軋空線等,當法人市場認同後,主升段才會發動,主升段一定是市場認同後才會發動,因為在下面壓力線買了股票之後作出向上空間跟趨勢,又要拉高進貨花了2筆錢,讓市場認同大家一起來,用市場資金一起拉升,然後利用當沖隔日沖,拉升股價,他自己本身是不增加持股,做到他要的目標價後才能賣股票要他的差價.
一.一檔股票要漲5-8倍,一定要是長線落底點位置
二.要轉機題材
三.作出空間測幅
1.長線落底點,日線產生買賣點是短線,週線是中線行情,月線是長線,當一檔股票還未落底,會一值破低,當一檔股票落底也有轉機題材,主力才會有興趣,如精英這次往回跌21個月,長線落底點還未發生
2.月線產生落底點有2個方式a.拉高進貨b壓低進貨,及是破低過高,當月線跌破上波低點那跟k棒高點被突破就是破低過高
一個主控盤思考邏輯一定是長線落底,二是轉機題材,才會創新高
執行以日線買賣為依據,看長作短,行徑間用日線買賣點應對
破低,就是壓低進貨的買點,當破低k棒高點被突破,就是代表有心人士進入
而月線漲上來若沒作過高動作,只是反彈的動作,就是未落底
多頭市場每年會有60-80檔漲幅3-5倍
空頭市場每年會有20檔漲3-5倍
要作工作為找每月長線落底的股票,
如五鼎,懷特,3個月前就落底,逐月創新高,
故月線回升波創高,日線產生賣點壓底,是讓你往下找買點的,而且這波拉起來就會創新高,故由長找短,再由日線去找買賣點
下跌觸底,反彈,押回,落底,盤底,盤間,起漲攻擊=>也就是w底
而反彈為何會過前高,為何要作出5波反彈,因為是形呈多頭回升波之態勢,作出扭轉動作,因為前波下跌,都是3波,作出5波,一止跌就出來了,反彈的力道來自作出壓低貨的買盤,作出參考點,作出空間線,當反彈越大,之後漲幅就越大
作出空間線,以後就會漲到那邊
多頭回升波空間線畫法,與日線的安排(下跌觸底,反彈,押回,落底,盤底,盤間,起漲攻擊)
落底線(跌下來反彈的低點) 起漲線(跌下來反彈低點) 軋空線(跌下來反彈低點) 上波線頭本波空間(最低低點連最高低點)=>最先出來,指出未來目標價,要作的價,規劃完成之後再分
1.主力股2.法人股3.投機股4.異型股,主力股走平外帶直上直下,投機股直上頓住往下,直下頓住往上
在上波線頭本波空間即以告知未來要作出的股價,未來5-8倍的空間
1.學會規劃運作執行:即上波線頭本波空間,以日線決定空間線畫法,為日線斜率空間,哪裡好買賣為過與破的問題
2.控盤手法:觸底反彈開始控盤,用主力或法人投機股各種手法不同,只要日線不產生賣點就不賣,即使不董盤中控盤手法也無關係,因為空間規劃就是要漲到那裡
3.關卡的處理:要市場技術認同,壓低進貨是故意不讓人認同,因為要進貨,但要發生主升段要市場認同,故要法人認同,大家一起來,用最少資金最短時間脫離主力成本區,遇壓就轉嫁,突破就回洗,何謂遇壓,壓力有兩種,一種線形壓力(前面高點),一種籌碼壓力(最高低點被跌破)稱為反壓點.
為何遇壓要轉嫁,如果股價在漲升過程遇前波套牢解套賣壓為籌碼壓力,例如有10000張20元壓力,如何不花股票不花錢解掉賣壓,一定要消化掉,今天20元定價買3000張,買了立刻賣給市場,轉嫁給市場今日想買的人,對主力而言是虧錢,這是沒辦法,對主力在底部已經花一筆錢吃貨,如何在拉升過程不再增加持股才是重點,主升段主力是不增加持股,關卡震盪關前押回都是
4.突破回洗,當壓力突破,股價買上去,有三個買盤,第一為空頭回補,第二為追價買盤,第三為主力買上去,利用一跟二把買上去的力量,把持股賣給一跟二,這樣不但把前波套牢賣壓洗盤所花費的價差也給賺回,而且不增加任何一張持股,上面賣高,較低買回降低成本,即是遇壓作轉嫁,突破作回洗,一個主力壓低進貨跟拉高進貨已經持有所要持股,拉上去是不能增加持股,而且持股不能超過操作資金一半,若套牢只有入主公司或bye bye.
附錄:Cater1125所作:多空判別,原發表於mobile01
啊? 多空判別? 很簡單啊
以技術圖形K線圖為例子
那: 多頭
波峰過上波峰高,波谷低不破上波谷低 此為多頭
那: 空頭
波峰不過上波峰高,波谷破上波谷低,此為空頭
大家 想太多了
一檔股票 每創高後 回過頭來不破前波谷低 持股續抱直到破波谷低
作頭疑慮 並且量大日落K線,視為出貨出清
一檔股票 每創新低後 回過頭來不過前波波峰高 空單續抱 卷單直到過上波峰高
作底疑慮 並且五日均量能波波漲,視為最後壓低進貨
依照20ma K線在上波波漲 天天漲不停
K現在下波波跌 天天跌不停
你們的股票 屬於哪種呢? 每天看 開盤 收盤價 即可輕鬆作股票
天天進出沖來沖去 你們 賺錢了嗎?
買進股票 看左邊 5-8個月前的態勢完成點 參考點到了沒? 日K線出現波谷破波谷沒?
日K線出現 今低破昨低 今高不過昨高 今收破昨收的 日落K沒?
沒? 那看他個鳥 續抱續抱!!
期貨? 那可不同囉
短線 1-3天 當沖隔日沖的玩法
中線 8-21天的 玩法
長線 突破原始底部頸線 5-8個月 多頭回升波的 玩法
夠清楚沒?
不要問我 是誰
我只是 站在趨勢 賺很多很多的 贏家
世上的作手何其多!!
世上的高手何其多!!
沒有年齡大小,只有賺錢多寡
今天不努力 明天你就被淘汰
心境不調整 永遠沒有翻身的機會
再強的技術與分析 仍不敵一刻心境的轉變
暴富與破產 皆在一瞬間
我學生朋友破產者有五
再起者有三
我不願這邊口舌之爭
只願意討論 何謂"高明騙術"
順勢的"自然勢"
用模型跟各種手挽 以及基本面的配合
演出 一齣完美的戲劇...
這就是作手最高境界
晚點我會發表一些 請大家討論切磋
關於 [價量關係] 與 [籌碼分析] 的看法
所有指標屬於"結果",是由K線行為所衍生,由過去因子推論未來,只有"可能"結果,並無"鐵定"結果
而主力技術,在於"可預知的風險與利潤" 是鐵定會如此的走勢,不這樣走,公司派或是作手"會倒楣的"
就算是天災不可抗拒之力,也會破線後""補線""再上 ,完成最初目的
除非政府力量介入,否則鮮少會"失敗"
價量關係訪間一堆探討,卻都沒有個正確教學
要知道一檔股票要去作價,必須先了解 "中線五個空間"
來龍跟去脈
過去的叫做來龍,視為已發生的籌碼壓力點以及未來完成參考點
未來的叫做去脈,視為引導誘發認同的中線五個空間完成目標點
這樣說吧
一檔股票要作,必須先從觸底點(最低點)往前推算8-13個月,有個最高的態勢完成點,
主力以此為目標點,開始扭轉,空翻多,突破最後一個末跌高點
此為外面波浪理論所說的 第一浪行為
之後看股性,分為 主力股 投機股 法人股 軋空殺多股 異型股 五類股五種作價手法
押回第二浪行為也不同
有的W底 有的V彈 有的破底
之後產生第三浪的主昇段
通常主昇段的量能多為’’量滾量’’ 也就是說
量能溫和放大 通常為昨日量的1.382倍的擴增
而此時五日均量 5mv 也會產生一個波幅 每個波幅是比前波幅更大 產生’’波幅 波波漲’’
此為攻擊量潮 買股票在量縮五日均量的當天 通常是窒息量的洗盤點 隔日通常只要’’高開’’
就攻擊出去了
當第四浪中段整理結束 就只剩下’’拉高出貨’’帶角區
此區通常被散戶說為 另一五浪攻擊開始
通常剛好是我們作為’’誘多’’手法的一種
之後我們會誘多完作’’殺多’’行為 這邊通常伴隨
假破底翻或是N字攻擊
讓那些自董技術分析的半水桶者上當 再度進場
後面的殺多壓低出貨 自然我們可以順利出脫剩下的1/3持股
以上為簡單扼要的解說
若控盤者在操作過程中遇到插花實戶或是沒談好的大股東進來攪局該怎樣因應?
這是常發生的事情,在探討解決這些討人厭的籌碼之前
必須先看這情況發生在底部 還是行進間 還是換手區
1.底部區域 通常可利用破底甩叫方式 通常一班人認為 第二浪押回是不會破第一浪最低點
然 少數投機股或是主力股可以二浪破一浪低
所以在破底壓低進貨 是主力權利 不用跟他爭籌碼 這是倫理
2.行進間 通常實戶都是主力邀來作量作價差 主力只控大點,月線上波高低點,日線參考點
對於帽客的量,一定都先反殺再說,至於多少量主力看的出來,這個請讓我保密
對於帽客修理,可用市價小單往上打,下檔虛掛買單,抽單,定價大單往下砍互換左右手,下筆在定價小單慢慢承接出
來的帽客量
或是作出破底翻 N字攻擊 貫破上波低與高,反殺後低檔觸大量 作"前盤轉盤" "盤中轉盤"即可
3.大股東或是丙種金主大量來干擾,通常應該不會發生,因為必須先"打招呼" 如果遇到,那自然要先設局修理
如何設局容我以後再講
大致先這樣說
...
繼續閱讀
2009年2月24日
[
[+-]
] :
硬凹、勝率、XYZ
寫於
星期二, 2月 24, 2009
1 意見
再這樣逆勢一波玩下去,
我看主力可能要集體跑路了
主力不是神 他們也有犯錯的時候
技術分析是假設: 主力不會錯
但萬一主力錯了 … 那技術分析也會崩潰
這一段逆向行情,玩的是乾淨的籌碼加軋空恐慌盤
若非政府強力做多、市場主力大概也不敢走鋼索
老話一句: 未來沒人說得準,所以只打有把握的仗。
長空中多格局不變,這盤,我還是不跟。
一般人對買賣股票,只有當下的一維概念 :
買 or 賣
技術分析利用 Y價格、X時間軸,
建立空間概念,將一維導入二維
在一維裡,投資人只有絕對的高低點
但進入二維空間中,價格成了相對強弱觀念,且可定位所在區塊
進一步來說,過去投資人以價格高低決策買賣
可以進化為 … 以時間的演進,尋找最有利的買賣點位
也就是: 從價格派的操作,轉換為時間派的操作
其實時間還是得還原到價格
綜合來說,就成了「空間派」的操作
如果再加上背景基本分析及總經分析
那就可以建構三度空間的操作模型:
Z軸,我定義為「基本總個經環境」
在Z軸緊縮時做避險操作,
在Z軸放大時做積極買進持有操作
如此進階模型,是我這一年來的心得進展
我目前玩過那麼多投資工具
歸納起來,有幾個勝率比較高的錢滾錢方法
一、台幣定存!
二、強勢外幣投資
三、可轉換公司債賣回、套利
四、績優股低檔買進持有
五、空頭主跌段放空爛股
六、順勢ETF波段操作
當然,在趨勢盤中,可以做一些投機
但那不是業餘投資人的決戰場
我的人生財富戰略裡:
安全
才是最高指導原則。
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柴上的狗妞
寫於
星期二, 2月 24, 2009
1 意見
這是一部日本的卡通影片
帶點玄疑,又啟人深思 …
故事是這樣說的:
在海邊的山崖 有一個五歲小男孩 叫 尖介
有一天尖介在岸邊撿到一隻魚,有魚的身體,臉卻長得像狗
原來他撿到一隻母的「魚狗」,
長像非常可愛,尖介將她取名為「狗妞」
慢慢長大後,狗妞長成一隻「柴犬」
尖介和狗妞的感情非常好,相依為命,寸步不離
附近的老婆婆看到狗妞,就說:「天呢 !這種狗,會引來海嘯!」
尖介聽了很生氣,狗妞也對老婆婆吐口水
老婆婆濕了一身,連忙咀咒:「啊!Tsunami就快來了…」
老婆婆到處去說狗妞的壞話
日子久了,就連尖介也受到影響
他也認為柴犬可能不吉祥,於是漸漸疏離
狗妞在傷心之餘,又變回了魚狗,重到大海 …
尖介在發現誤解了柴犬之後,從此活在悔恨與痛苦之中 …
這是個悲劇,後來在理財界常被引用故事的結論:
「你不理柴、柴不理你」
2008年,老婆婆的預言成真
果然發生了全球金融大海嘯 …
尖介的故事讓人聽了覺得很尷尬 …
口木的唬爛其實要點出三個良心的建議:
一、要多充實經濟、金融、財務的知識
二、別相信媒體上的專家
三、千萬別想要短期致富
好書推薦:
金融心理學:驅動股市的真正力量
The Psychology of Finance, Revised Edition
避險基金交易祕辛:13位頂尖避險基金經理人談全球宏觀策略
Inside the House of Money: Top Hedge Fund Traders on Profiting in the Global Markets
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Miss Forex
寫於
星期二, 2月 24, 2009
4 意見
這兩天和一位護士姐姐聊外匯 …
(餓了嗎 ? 我不是講外燴啦!)
這位姐姐家裡做貿易商,所以她從小就對外幣操作耳熟能詳
不過她真正操作外幣,是在十多年前,跟一位醫師的診
這位醫師因為孩子在英國念書,所以他手上持有不少英鎊
在那個英鎊強勢的年代,他謹守低買高賣的策略,累積了不錯的績效
他指點小姐一些操匯的心法,轉述如下:
一、 如果你對一個貨幣有信心,而且也賺到了錢,那就守著他
二、 不要想進進出出賺到每一個波段,因為最後常一無所得
三、 太奇怪的貨幣不要買
我就聽到這三個簡單的心法
話說這位小姐十幾年前股票賠了數百萬,從此嚇得不敢再碰股票
但她說自己做外匯卻賺多賠少 … 她逢人就勸「千萬別碰股票!」
她說:「一家公司要倒,太容易了! 一個國家要倒,不簡單!」
我提起自己以技術分析與總經觀點操作外匯
小姐聽得似懂非懂,她說:「你講的好難喔,我都沒想那麼多…」
這時我連忙生起慚愧心 …
畢竟,市場是最好的試金石 … 在外匯老手贏家的面前
我自以為是的言語,確實顯得多餘 …
口木說法:
外匯投機仍俱一定風險,不屬普羅大眾投資工具
然而 … 外匯仍不失為資金避險工具,值得有心人學習。
小聲的說:
好不容易捱過強勢台幣的歲月…
我猜,接下來可是外幣的大好時光哩!
有網友請口木推一本外匯入門書
我手上只有一本:
第一次投資外幣就上手
圖解說明,滿簡單的,現在打七折,只要一百多元
我覺得拿來「認識外幣」應該是足夠了
但若要再進一步了解外幣分析,那還要再找其它的入門書了。
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2009年2月23日
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國泰世華MyBank網銀進階使用心得
寫於
星期一, 2月 23, 2009
4 意見
去年中口木介紹了各家網路銀行的功能及優點後,
相信許多網友也陸續開立了網銀服務,成為悠遊時空的「數位理財達人」啦!
在我心目中,功能最強大的網銀之一,就屬
國泰世華的MyBank
!
以下舉出幾點進階應用實例與諸位分享:
一、買賣外匯超容易
真奇怪 ! ?
買外匯時要看「賣出價」,賣外匯時要選「買入價」 …
哇! 真是瘋了 … 非得顛顛倒倒才行 ?
某日我在台銀想要買進100美金,不小心按錯指令,
下一個畫面看到「買入價31元」,就按了確定,
成交後才發現我的美金卻少了100元 … 只能懊悔不己!
如果改用介面超清晰友善的MyBank買賣外匯就不必擔心這個問題:
如上圖所示,MyBank可以讓你自行設定最常用的外匯買賣功能
設定完成後,只要一個點選動作,就不怕買錯賣錯
最低只要等值500台幣就可以完成一筆外匯買賣,
對資金較小的上班族、學生,可說非常方便體貼!
噹啦!馬上敲匯成功! 而且成交價還有優惠喔!
二、整合信用卡服務超便利
國泰世華的悠遊Combo白金卡是我目前最常帶在身上的一張多功能信用卡
它集合了悠遊卡、paypass電子錢包、IC提款卡、信用卡諸多功能於一身。讓我坐捷運也刷卡、上便利商店也刷卡,成為無處不刷的閃靈刷卡!
在國泰世華MyBank網銀中,可以設定雙倍紅利或千分之五的現金回饋,而且回饋無上限,可說是市面上相當優惠的一線信用卡!
每個月的帳單都可以在MyBank中檢閱一目了然
這是我最近一期的對帳單,紅利積點累積非常快,
每過一陣子我就會在網站刷卡消費,順便把紅利換成現金折價。
詳請可以參考口木看盤室的
好康分享
,
可以了解更多的「國泰世華信用卡」如何A好康。
三、個人化服務超體貼
大家小時候都看霹靂遊俠李麥克,
對影片中無所不能的霹靂車夥計一定都感到印象深刻
現在有了MyBank,也可以幫你搞定生活大小事
舉例來說,我可以在MyBank裡直接設定停車自動扣繳
從此以後,只要收到繳費單,
就不必急著上便利商店繳費或擔心放到過期挨罰
因為MyBank會幫你自動扣款!
也可以設為「信用卡自動扣繳」喔。
這樣還不夠,MyBank體貼到不行,
還可以自動統計你的收入支出、資產負債
十足像個管家婆似的,
喔 … 應該說:「無微不至的個人祕書」!
說了那麼多MyBank的好處,該不會 …
你還沒申辦MyBank服務吧 ??
值此新春期間,口木要再度推薦各位理財達人們參與MyBank牛轉錢坤活動!
活動期間,申辦送泰贈點500點、跨行轉帳免手續費、還有機會拿走萬元大紅包!!
已經申辦
MyBank
的朋友也可以參加喔!
其實
MyBank
還有許多好用的功能,就等您來發掘吧!
註: 如果您想不到mybank的「推薦人」要寫誰
不妨就填入:
mouthwood
(首次登入Mybank時填寫)
讓口木當你的推薦人吧!
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2009年2月21日
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台灣50ETF(0050)與大盤相關性研究
寫於
星期六, 2月 21, 2009
6 意見
經過幾次的介紹,我相信大家對於0050這檔ETF很熟悉了
我過去心中有個疑問: 只用50檔個股,真的可以代表大盤走勢嗎 ?
廢話不多說,拿數據來驗證 …
我從2005年到2009年隨機抓了幾個收盤數據
畫成迴歸分析圖
雖然不是很嚴謹的取樣設計,不過還是可以得到簡單的結論:
1. 0050 ETF 與大盤相關性達98%以上,呈極高度正相關
2. 0050 與 大盤指數可由「轉換常數」換算粗估
例如:
現在的0050收盤 32.1 元,我可以直接乘上 135
→ 得到4333點(粗估大盤指數)
現在的大盤指數收4434,我可以直接除以135
→ 得到 32.84元(估0050價)
雖然不算非常精準,但只要記得135這個數字,就可以約略換算二者。
(135乃取上表的平均值,而非真正的常數)
這個轉換常數,我定義為 指數/ETF比率 (I/E Ratio, IER)
因為0050的成份股,是取佔台股權重前70%的50檔重量極個股組成
所以和指數之間的差異,
就受未取樣的中小型個股影響(佔30%權重)
在多頭的末升段,小型股高點狂飆,大型股高檔做頭鈍化
則 I/E ratio (IER)會提高,
如上表中2008/5/20當日IER達到141.7
然而在空頭初跌段,大型權值股會相對抗跌,
但小型股崩盤速度非常快,所以 I/E ratio 會開始下降
(代表小型股跌得比大型股快,則分母減幅小於分子減幅)
上表中可見 2008/9/22 的IE ratio降到126
之後會進行「大型股補跌」,這時候所有的股票一起跌
但受到分母(0050股價)變小的影響較大,使得IE ratio反而拉高
可以看到上表2008/11/21的IE ratio回到135
由上推論可知,IE ratio不直接與指數相關
主要是受到 大型權值股與小型股之間的價格關係影響
由IE ratio的高低或可推論出資金流動變化
但一般來說,IE ratio仍在一定範圍內變動,沒有太大的偏差。
應用:
當我們看多大盤,可以直接買進ETF期待上漲獲利
累積一段獲利後,可以直接賣出ETF多方部位了結
或者預期持續上漲,又害怕有系統性風險,欲鎖定獲利
則可放空台指期貨或選擇權進行避險動作
反向亦可以放空0050,再買進台指期權進行避險
這都運用 台指與0050 ETF的高度相關性 所進行的交易技巧
因為我的統計學太差,所以只能做一些敘述,敬請見諒。
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0221 固浮差近況檢視
寫於
星期六, 2月 21, 2009
7 意見
大有為政府總算心不甘情不願地把「貼近真實的經濟數據」公佈出來
馬上再降一碼利率 … 依口木的「固浮差觀點」,該如何解讀?
上表可見,最新的固浮差值為0.31 … 比前個月的0.21還高出許多
這強烈暗示降息壓力仍存 … 未來利率持續下探的機會很高!
否則,銀行就不必騙你去存看起來利息高很多的「機動利息」
依前文所述,當固浮差仍在擴大中,表示景氣加速緊縮
多數的企業都需要現金,人民手上握的現金也不敢進場投資
反應在房價、股價上,都不是正面的訊息
另外,固浮差假說指出: 固浮差擴大時,台幣會持續對美金貶值
所以未來美金應續升值、台幣持續走貶
目前看來,固浮差理論似乎都站在正確的一邊
啊 … 我只能祈願 天佑台灣 !
一群善良而單純的人民,怎會因為選錯總統而受如此折磨 ?
馬先生上任前後GDP成長率一覽表
引用自:
BillyPan's Blog
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2009年2月19日
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技術、套利、佛地魔
寫於
星期四, 2月 19, 2009
4 意見
Q: 學了技術分析,該如何驗證
A: 看了一些書,即使似懂非懂,其實也可以自己開始寫心得了
手上有線型軟體,就開始去看線,猜方向
然後從技術線去找買賣點
先不管基本面,純以技術線的訊號來看
你手上有可以看歷史線型的,就開始玩
你可以抓幾隻比較典型的線(華碩、台積電)
看均線、趨勢線、量、型態 然後去抓進場點和出場點
反覆玩個三四年的線 大概就有感覺了 …
先從線感練起 之後再配合消息面 和財報 … 就會很清楚
我認為,做股票做十年,大概就不應該再一直賠錢了
不要被太多的名詞給騙了
股市的精華,說穿了,不過就是:
主力的吃貨與出貨
想想看,你手上有10億元,要怎麼跟一家公司的老闆配合,
騙人上車,順利把手上低成本的股票,在高檔全部倒掉
要怎麼買得低價、買得安全 。
要怎麼賣得高價,賣得乾脆
這主要心法,所表現出來的計價過程,就叫 :
主控技術線型
我們不是主力,但可以做的,
就是從線型反推 … 主力正在做什麼
只要我們跟主力站同一陣線
有主力的資金當靠山,我們的勝率就很高
因為我們已經加入了股票詐騙集團
一起欺負只看消息抱股票的無知散戶
我們的靠山有二 :
一、 主力的資金不能輸
二、 公司派的財報與消息會配合
有這兩個靠山,隔山打牛 也會贏!
你把我上面的話看懂,所有複雜的技術分析就可以丟一邊
自己也可以創一個門派
我們看到的都只是冰山一角
表象之下,有一個真正的趨動力 … 叫 佛地魔
主控分析,就像你學了一點爬說話 …
只讓你比較能聽懂事實
我今天一早說 … 外資會進來現貨拉尾盤
就是看到期貨的 外資 未平倉淨多單有上萬口
外資是期貨市場的主力
所以他會在最後30分鐘結算拉指數
我才說,可以建立結算日的小小套利模式
就是看結算起的外資未平倉淨部位何在
開盤時若有反向,則可建立多單或空單部位,等尾盤再反向當沖
外資是佈期貨,控現貨,賺槓桿差
我比較保守 … 我看他的期貨佈局,在結算日,
開盤佈同向單,尾盤沖掉
我的槓桿比很小,但相對安全
這樣子每個月至少就有一次套利機會
0050我買一張32元的話
尾盤可以沖到32.5元以上,單日就可以獲利1.5%以上
因為0050的流通性夠大,所以可以拿來替代指數現貨部位
而且現在是指數低檔,就算被套牢了,解套沖消也不難
0050的資券都夠,流通性夠好,交易成本也低,可供套利者好好運用
我統計了十幾個月的歷史紀錄,勝率奇高無比 …
今天我是第一次下模擬單 我還要再反覆研究才能定論
所謂的「定存股」 … Buy and Hold
放著領股息,
長期
來看,九成九會賺
(只是長期有多長,只有天曉得 …)
雖然長空未變,但現在買定存股,風險有限
但我說的定存股,絕不是炒高後走長空的「原物料景氣循環股」
原物料是景氣循環在去年是高峰,
要等下一個高峰,至少也是三五年後
所以在高峰後的兩年來佈局,算合理
而內需型的產業,不太有循環的問題
我之前推過幾個「中」字輩的內需股,可以參考一下
提示: 治安概念股、宅概念股…
有回檔可以多少撿一些囉
這幾家中字輩的財務還不錯,市佔率很高 …
雖然衰退,但不會賠錢
但我看到他們的業外投資部位很大,
所以觀察了幾年一直還沒進去買
可能要等業外虧損認列以後,才是買點,要耐心等待
現在可能還是抱現金(美金)、債券會比較安全
投資能少則少,不然就只做套利
現在的持股比最好在兩成以內,我目前仍維持零持股
只抱著幾張公司債,等著套利機會
如果沒套利機會,就當定存
如果有套利機會,那就有3~5%的獲利機會(換算年利很驚人)
現階段,還是保守一點比較好
真的忍不住的,買些好公司的股票,
做三年期長投,勝率也很高
嗯 … 過幾天美金有跌回來,還是可以再進去撿一些吧
美金是全球金融之本,就像水庫的水
水庫不能沒有水,除非你要放泥砂就好
外匯有學有差很實用喔!
像我去年底看台幣已露敗相
歐元在相對低檔,我就進場買歐洲車
買在最低點,買完馬上就漲價了
買進口貨、出國 都會受外匯影響
這應該是國民生活常識
理財工具懂愈多選擇就愈多
不然永遠只會笨笨的定期定額扣款買基金
一輩子都富不起來
現在年輕人通常都不想學理財
反正老爸老媽給錢,伸手牌的日子比較舒服
從基本的開始學,不要一開始就想賺大錢
其實愈早學愈吃香! 一輩子受用不盡
可以少吃很多虧,少走冤枉路
最近媒體狂推中國基金,還開了很多演講造勢會
那一定有鬼,才會搞那些!
丁丁接下來一定會「重倉中國」 … 等著搞笑吧!
從均線看多空位置
末跌段前的第四波(空頭反彈修正),通常發生在季線走平時
現在K線在季線走平處糾結整理 … 這波反彈不可以小看
真正的反轉,還要等半年線走平
等月線往上與年線黃金交叉,就幾乎可以確立多頭確立
現在位置,就類似2000年的1月~2月
季線走平,進行反彈修正,但半年線與年線仍往下
一直等到2001年底,半年線走平
隨後月線往上穿過年線,黃金交叉,展開多頭走勢
要提早一步的,可以抓2001年底,月線過季線,季線走平,半年線走平,4500點
一直到2002年中,6500點,總共是2000點,七個月的多頭行情
用均線,是在抓主力成本走向
均線走平反上,代表主力吸籌完成,準備作價
市場人氣回籠,才有多頭行情
均線配合量,抓大盤指數,準確度很高
所以,從2000年3月(319)高點而下,
一直忍到2001年底,整整一年半不必買股票
就為了等2001年底到2002年中的一波2000點多頭行情
中間避開了殺盤與盤整的風險及時間機會成本損耗
我們不必買在最低點,只求買在起漲點
就算沒有買在起漲點 … 至少 …
只求不要套在起跌點吧! 呵呵
好書介紹:
選擇權實戰手冊
給想要進一步認識選擇權套利、避險的實戰參考書籍。
債券大王葛洛斯:3,600億美元的固定資產投資傳奇
讓讀者透過訪談債券贏家進而了解固定收益投資、投機。
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2009年2月17日
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大台北小銀行
寫於
星期二, 2月 17, 2009
3 意見
上週看到報紙廣告一家「
大台北銀行
」!
哇! 想說,OverBanking 的寶島,竟然還會有新銀行 ?
上網查一下,才知道是一家可能你聽都沒聽過的「稻江商銀」改名來
新聞裡有一段話滿好笑的 …
大~~~~
台北銀行 卻是全台灣
最~~~小
的銀行
大台北銀行董事長王正義指出,大台北銀行可算是全國最小的銀行,
卻因為規模小,並未在去年的金融海嘯中受傷。
這句夠經典: 「因為小,所以沒受傷」
這也是啦 … 大銀行 錢太多 亂買海外衍生商品
不然就是被政府用槍抵著頭逼著鉅額放款給爛到不行的DREAM產業
美國有一家小銀行 一百年來只做基本存放款業務
乍看業績很平穩,長期績效卻很突出,輕鬆打敗許多大型銀行
經過2008年的Financial Tsunami,我想很多財金教科書要改寫
高槓桿高獲利的追求顯得不切實際,
如何在景氣反轉後仍保留現金與獲利才是長久生存的鐵則。
若將個人財務比擬為金融機構,原理亦同
很多人本業夠賺了,偏偏就是要亂搞投資
好幾個醫生學長,開業二十幾年,錢已經賺到上億了
偏偏就要去玩期貨,去年被搞到跳票
我每遇到一個年輕醫師,就會苦口婆心的勸導:
「醫師根本不需要理財! 有空多花錢就是了 …」
十多年前,很多營建公司轉投資電子
跟著別人做CDROM … modem,最後當然馬上倒
六七年前,這些公司又改做光電 …
反正後來都倒光光
下次看到xx國際、xx光電,別忘了查一下母集團是不是搞營建的 …
改得了產業,改不了本性 …
本業都不能賺錢了,何況非本業。
我最近看了很多講 貨幣和財經政策的書
貨幣增加 不見得不好 但要配合經濟財富
當GDP衰退 … 反向增加貨幣供給,就會減少貨幣的購買力
適度增加 貨幣供給,的確可以減少失業率 …並促進經濟
但若做得太過頭,就可能導入 停滯性通膨
現在的政府,經濟學觀念大概只停在20世紀初
其實很多凱因斯學說都已經被推翻了
像 菲力普 曲線 ,說通膨可以降失業率
已經被證明有問題
不過這些博士內閣,也許很久沒update Economics了吧
官大學問大 … 我這小郎中,就「不便評論」了。
做人難! 修行更難!
修行的大綱領,就是把自己的慾望縮小
現代人耳濡目都是放大自己的慾望
所以這是個亂世,修行人太少了
邪知邪見 漫布
經濟會崩潰,也和無法克制慾望有關
「眾人貪心時賣出 … 眾人恐懼時買進」
這個道理說出來,大家都覺得很簡單啊
可以當手上的股票一直飆漲,誰又記得道理 ?
這就是理智被慾望給控制的結果 悲劇
很多有錢人,明明生活很好過,偏偏就是不滿足,還想投資賺大錢
說真的,你我有什麼資格 投資賺大錢 ?
我們有學過經濟學、投資學嗎 ?
學了都不保證不賠錢,何況一無所知 …
大家都是門外漢,偏偏都想做發財夢
因為慾望 所以想從別人身上得到更多的財富
人們鬥爭 搶奪 是謂亂世
用騙的 … 不成 就用搶
經濟差,治安必然跟著變差 …
面對亂世,最重要的是保護好自己的財產、身家安全
人窮起盜心,防人之心不可無啊。
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2009年2月15日
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] :
台股20年報表管理
寫於
星期日, 2月 15, 2009
8 意見
我剛分析了20年來的股市高低點,發現了一些有趣的事 …
上圖資料是我從台股大盤指數20年紀錄中一一輸入而得
我取出每一年指數的最高、最低點,兩者的比值叫做「高低比」
並紀錄發生的月份(亦決定了季別、上下半年)
在1989~2008這20年間,台股有11個
多頭年
與
,9個空頭年
(多頭年與空頭年的區分,依全年的年均線走勢判定)
台股20年來(民國78~97年)的指數平均值如下:
指數平均值: 6372 點
年度指數高點平均值:8063 點
年度指數低點平均值:4682 點
年度高低比值平均值: 1.84
大致上可以發現,多頭年的「高低比」會愈爬愈高
反之,空頭年的「高低比」則愈降愈低
由表可見,在多空比2.0以上的剛好都是爆量攻萬點的「大多頭高點」
隨後都發生了一年以上的空頭整理。
口木解讀:
多空循環,一半一半,不要以為股市永遠只漲個不停
會有這種錯覺,只因為:
空頭時人們把眼睛閉起來,待大多頭才把眼睛張開。
進一步分析最高點、最低點發生的「季別」、「半年度」
年度最高點落在上半年(Q1Q2),有11次,
年度最高點落在下半年(Q3Q4),也是9次
年度最低點落在上半年(Q1Q2),有10次,
年度最低點落在下半年(Q3Q4),也是10次
結論1:
高低點發生在上、下半年,各佔一半一半,沒有統計學上的意義
但如果把 Q1Q4做一組,Q2Q3做一組
年度最高點落在 Q1Q4 有13次
年度最高點落在 Q2Q3 7次
Odds ratio = 13/7 = 1.86
年度最低點落在 Q1Q4 有13次
年度最低點落在 Q2Q3 有7次
Odds ratio = 13/7 = 1.86
Q1~Q4 發生極端極的機率有65%
Q2~Q3 發生極端值的機率有35%
結論2: Q1,Q4明顯較Q2,Q3容易發生年度指數極端值
以單季來說,
Q1發生最高點,有7次,
Q1發生最低點,也有8次,都是最高的
結論3: Q1發生極端值 機率佔了 37.5% 冠於各季
這符合我先前提到的 年報隱藏效應
這樣分析一定還不滿意,
我們再把多頭年、空頭年分開來看
11個多頭年之中,
6年的高點發生在Q4
3年的高點發生在Q3
2年的高點發生在Q2
多頭年的高點,最容易發生在Q4(55%),從未發生在Q1
加計三年發生在Q3,則發生在下半年共9次(82%)
口木解讀:多頭年的年底作帳行情發酵
十個多頭年之中,
8年的低點發生在Q1
2年的低點發生在Q2
1年的低點發生在Q3
多頭年的低點,最容易發生在 Q1(73%),從未發生在 Q4
加計2年發生在Q2,則上半年共佔了91%
口木解讀:多頭年先蹲後跳,愈到年底愈旺!
9個空頭年之中,
7年的高點發生在Q1
2年的高點發生在Q2
空頭年的高點,最容易發生在Q1(78%),從未發生在下半年
加計2年發生在Q2,則全部的空頭年高點都在上半年。
口木解讀:空頭年喜歡玩股東會行情軋空盤,下半年卻慘不忍睹
9個空頭年之中,
5年的低點發生在Q4
4年的低點發生在Q3
空頭年的低點,最容易發生在Q4(56%),從未發生在上半年
加計4年發生在Q3,則空頭年的低點全部出現在下半年
口木解讀:空頭年旺季不旺作帳行情失靈,年頭殺到年尾,慘慘慘!
綜合結論:
多頭年的低點最常在Q1,高點最常在Q4,整年度愈漲愈高
空頭年的高點在上半年,低點在下半年,整年度愈跌愈低
其實這個結論完全符合空頭年與多頭年的主要定義,反證而己。
展望:
依基本面推估,2009年很可能仍是空頭年
依上述結論,今年的高點會發生在上半年,低點發生在下半年。對照眼前莫名其妙的軋空行情,等空單回補完後,應該會有一波可怕的末跌段大殺盤。
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中國一定強! 才怪
寫於
星期日, 2月 15, 2009
8 意見
最近又有很多「理財名嘴」在推薦中國基金了 …
我說: 這些「專門害人家」的專家,清一色只會強力看好中國
口號一:「加碼中國! 加碼! 加碼! 再加碼!」
口號二:「吸到沒血,死都要加碼祖國!」
中國的經濟要強,首要任務就是得把內需消費市場做起來
但事實上這是不可能的事情
中國人八億農民太窮了
去年底統計,擁有超過100萬美金的中國人,共有40萬人左右
這些少數的有錢人主要分成兩類
一、 企業家:有逃漏稅的問題
二、 匪幹: 有貪污的問題
所以,中國的有錢人,十之八九錢是不能見光的
絕大部份的髒錢要會帶去國外花
不然就要去賭場洗
大前研一說澳門賭場是給中國洗錢用的
中國若只靠中產階級,內需永遠帶動不起來
雖然把十億乘以隨便一個數字都很可觀,但這只是數字遊戲
獨生子女,上面的長輩眾多,負擔很大,
所以獨生子女這一代無法撐起中國內需,別想太多
等中國降息就知道好歹了,中國的銀行等著連鎖倒閉,
想退休的老人還得捲起袖重上崗,
儲蓄再多也沒用,一夕化為烏有,上世紀末日本就是這樣搞
到2005年,中國的銀行體系平均愈放比還有12.4%
同時期,台灣只有2.4%,2008年的資料,台灣的逾放比只剩1.6%
現在中國企業連鎖倒閉,連國營都有問題
下一個是銀行要跟著倒,全民擠兌準備上演
強力中國是吧 ? 最好是這些專家自己多買些中國金融股
算是捐贈祖國! 哈哈 …
中國只有國營企業有利可圖,私營企業的要有背景
花錢包軍頭、買官員
不然最後一定會被打成逃漏稅 關起來
看看台灣的金銀之神 … 王董 郭董 最後在中國落得什麼下場
新光的少東還被當肉票 …
想當初沒事再多捐輸給軍頭,就沒事啦
我斷言,只要共產黨執政的一天,中國都沒三小路用,
永遠只是個夜郎自大的俗仔國家
每年只會喊 崛起! 崛起 !
崛到下世紀還是當憤青
用嘴巴拚經濟果然兩岸系出同門
美國就算趴到地上,還是比中國強十倍
就像 Michael Jordan 右手綁起來,鬥牛還是會贏我一樣
戰力差太多囉
就算美國弱了 下一個強權,也會是歐洲、日本… 輪不到中國
嗯 … 中國啊 … 不信邪的
現在開始定期定額投資中國
我就抱著美金活存,兩年後大家來比報酬率
我家在民國84年從中國逃回來
借了一千萬去中國投資,血本無歸
欠了一千萬,當初銀行年利率8.5%
光一個月的利息就要七萬多
口木只好立志當醫生幫父母還債 …
還到前兩年才還完。
當初我家的公司正要賺錢
共產黨就派人進來管
不聽話,就斷水 斷電 查稅
後來問一問台商朋友下場通通如此
共匪就是共匪
連中國人都不想當中國人了
台灣人卻拚命想當中國人
我爸是退伍軍人,老國民黨黨員
從中國回來後,他知道親共的國民黨沒救了
國民黨到現在還在鼓吹台灣人投資中國,真是害死人不償命
國共和談 最後一定很慘
一路騙 …共產黨騙國民黨 國民黨騙台灣人
六十年來無一例外
台灣人欠國共兩黨 …欠很大
肝腦塗地都還不完
...
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[
[+-]
] :
數字偷偷告訴你的訊息 …
寫於
星期日, 2月 15, 2009
3 意見
看看就好 … 不要太張揚 …
下圖是近年的貨幣發行統計,
均日增: 每天多印幾億新台幣
均累發: 平均流通發行的新台幣總額
近年貨幣發行、GDP成長率、CPI物價指數統計
注意:
2001年GDP衰退,但貨幣供給也隨之減少至2002年
2002~2007的GDP逐年成長,貨幣供給隨之增加
但2008第三季開始嚴重衰退,貨幣供給卻反向加速 … Orz
2009.2.13前的貨幣發行狀況
依往例,年前會有常態性資金需求,故央行通常會增加二至三成的新鈔發行,之後再逐步回收舊鈔。今年的過年比較早,所以提早增加台幣供給,故平均數字有所失真。
下表分別統計三個時間點的「累計貨幣供給平均年增率」
2008.1.1~2008.5.20 (2008年520前)
2008.5.20~2008.12.31 (2008年520後)
2009.1.1~2009.2.13 (2009年至今)
大家可以發現,520之後,增印鈔票的速度明顯增快,
期間平均每天淨增2.83億元(前三年同期間皆為淨減少)
到了2009年初,甚至看到10%以上的年增幅 (後續觀察中)
種種跡象表示,政府在流動資金流少(M2增加)GDP嚴重衰退情況下
只好增印鈔票穩定經濟
副作用則為向持有新台幣的人民「變相加稅」
未來即便CPI數字顯示平穩或衰退
但台灣人民卻發現水、電、瓦斯、食物等民生用品不跌反升
加上高失業率的折磨 …
若
玩笑話內閣
再不拿出本領,
恐怕 … 高痛苦指數、惡性通膨,雖不中亦不遠矣。
怎麼辦 ?
啊 … 也許定期定額買些美金是個方法 ?
大家都說:「美金一直印,會貶值」?
嘖!現在各國都在搶美金,美國用力印鈔票天經地義啊
不然,全世界也在搶新台幣嗎 ?
美元對台幣近日走勢(USD/TWD) ~2009.2.13
資料來源:
中央銀行
...
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2009年2月13日
[
[+-]
] :
近20年台幣利率走勢分析
寫於
星期五, 2月 13, 2009
1 意見
心血來潮,在網路上找到了利率的資料 (郵局一年期定存利率 )
畫成Excel圖表,來分析一下利率走勢…
中間一條黑線是趨勢線 … 紅線是3年MA
近20年的台灣金融史,可真是一部降息史啊!
降息是開發中國家邁向成熟經濟體必經的陣痛過程
當然是有優點也有缺點啦,但這不是我的專長,就不多說了。
從技術分析的角度來看
這條趨勢線已在2007~2008年首度被挑戰成功
2005~2008連續四年利率走在MA3之上
棒線型態甚至開始打了個底兒 …
也就是說,未來有機會在超低利率回檔過後
走向連續升息的方向 (聽起來像廢話…)
但這有兩種解讀:
一、 經濟連續過熱,逼得央行不得不升息
二、 通貨膨脹,不得不升息吸引資金
會是哪條路? 這得請教「您」了 …
結論:
也許會像日本一樣,零利率一搞就是十年
但也有可能,像冰島一樣 … 全民十八趴! 哈!
註: 詳細的歷史利率,也可參考
合庫歷史利率資料
...
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2009年2月12日
[
[+-]
] :
固浮差講義
寫於
星期四, 2月 12, 2009
0 意見
雖然不是什麼了不起的發明
我的「固浮差」理論一出,得到的迴響超過我的想像
好似我搖身一變了不起的經濟學家似的
沒啦 … 沒啦 … 這只是個觀察結果,談不上什麼理論
再貼幾張圖,幫助各位了解這個其實很簡單的模型
上面寫的「機固差」和我前文講的「固浮差」是同意詞
反正就是固定利率和機動利率之間的差距
不清楚的話請參考我前一篇文章:
固浮差很大
大家可以發現,在景氣的頂端,通常也是股市的爆量高點
在這邊常會出現「固浮差縮小」的情形! 但很少人會注意這個重要的警訊!
至少在2000年和2008年的兩次高點都應證了我這個假說,不得不注意。
等到正式調降利率時,通常股市也已經跌一大段了 …
所以我們不能只以利率的方向來觀察股市多空
而應該更早一步,以固浮差的變化來監控景氣。
當景氣往下時,我們就得耐心等待第一次「固浮差縮小」
這通常是股市落底完成的第一個訊號
等到固浮差打平,可能就是確認打底完成的訊號
直到第一次升息發生,股市就準備進入「主升段」
回顧2000~2008年,幾乎完美映證了「固浮差假說」。
固浮差 系統出現後,口木系的理財就有了根據
利率趨勢往上走的時候,應該要抱住台幣,並參與股市、房地產
當利率趨勢有疑慮(固浮差變小)
就要準備退出股市,並退出房地產投機
準備擁抱債券、定存
例如2008年五、六月,就是利率的高點
就應該準備鎖定長期的高利定存與保單
等利率往下掉,就擁抱美金
等待固浮差縮小,利率不再下跌,就可以準備進場股市、房地產,並賣出美金
順著景氣循環來操作,安全又實際
升息的過程,就是景氣擴張的過程
反過來說,降息的過程,就是景氣衰退的過程
在利率反轉之前,會出現 固浮差的縮小
反過來說,只要固浮差維持,景氣方向就不會改變
再復習一下近圖:
可以發現: 眼前的固浮差為逆價差,
而且逆價差還在擴大中,所以景氣還沒落底,甚至還會更差
依固浮差假說,我們應該避開股市與房市、要擁抱現金、尤其是美金。
上圖是A網友對上述心得的整理,分享給各位參考。
...
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[
[+-]
] :
0212 說著說著,愈唬愈大
寫於
星期四, 2月 12, 2009
4 意見
昨天講到神準的啞唬指標
有人半信半疑:「紅豆泥?」
啊 … 口木不會亂騙人啦 … 不信 … 你看 …
昨天晚上的虎標是:
「
電子股買盤低接 台股開低走高收最高.電子股領漲 成功回測季線有守
」
經過口木的翻譯,就是:
「明天電子股沒買盤、有賣壓」
「明天電子股領跌,回測季線失敗沒支撐」
哈哈 … 果然今天一開盤就是搖搖欲墜 …
兩個興奮標題一出來,大盤就開始亂殺一通
虎標:
資金行情發酵 大盤營造三軋氣勢 挑戰4600點
翻譯:「大戶的資金要撤退,大盤要來搞三殺 … 往上4600短期是看不到了」
《各報要聞》郭台銘掛保證:鴻海今年絕不虧損2009/02/12 07:48 時報資訊
翻譯:「母公司不虧損,那表示虧損要做到子公司身上… 」
我說: 大老闆出來喊盤,就是心虛,至少是半根停板伺候
沒錯吧! 又被我猜對了。
尾盤殺完了,虎標又悲觀起來了…
這是好事 … 這代表大家會怕,明天會殺貨
殺完貨後,自然又有人進去拉 …
哎 … 真是多空六道輪迴,生生不息啊!
複習一下,雙巴盤公式:
1. 興奮虎標出來,散戶追高
2. 大戶出貨,虎標愈興奮
3. 悲觀虎標出來 … 散戶恐慌殺貨
4. 大戶吃貨,虎標愈悲觀
5. Repeat 1
作這種盤會抓龜走鱉!!今追漲明天殺低!!
這就是多空對滯時的特色
順勢派的人很容易被溫水煮青蛙
要嘛就抓準一個方向,做好 吃、出貨
不要想多空兩賺,那幾乎是不可能的
...
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2009年2月11日
[
[+-]
] :
啞唬拉很大.固浮差很大
寫於
星期三, 2月 11, 2009
4 意見
昨天的文一下子說太多東西,有人看了沒有懂
我來貼兩張圖,說明一下。
從一早開始,看空的兩則標題一直沒換過
我說: 這表示主力還沒出完貨,還要再拉
果然,虎標一路準到底 … 台股漲幅世界第一!
這就是我昨天說的「固定.浮動利差」
當固定利率大於機動利率,這是景氣擴張的現象
當「固浮差」往下掉時,就是景氣擴張末期的徵兆
利率開始往下掉,那就是景氣緊縮的證據
一路觀察下來,你會發現這個指標也是神準無比。
...
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