「網路標會」是新的理財活路嗎 ？

「標會」，這檔事，對我們六年級的「中青生代」來說，有點陌生又不算太陌生 …

記得小時候常跟著老媽子到臨居阿姨的家裡面，

我在一旁吃著零食，只見大人們忙著在紙上寫字

大家搞得緊張兮兮，好怕別人看到自己寫個什麼 …

我一直以為他們是在玩抽獎遊戲，等最後公佈有人「得標」，大家才鬆了一口氣

有些得標者很開心，也有得標的好像不太快樂 …

小小口木當時搞不懂到底得標是好事還是壞事 …

在學校上課時，偶爾會聽到外面某位老師大喊：「倒會了！倒會了！」

接著台上的老師把粉筆一丟，連忙跑出去 …

丟下一堆鬧哄哄的小朋友，以為是校舍失了火。

成語愈學愈多，有一些好像都跟「標會」有關：

如 … 「死會可以活標」、「以會養會」、「哈！你中標了 … 等死吧 …」 …

這才知道 … 台灣人實在有夠愛標會！ 害我以為「天地會」也可以拿來標 …

最近永豐銀行將「標會」這件事上了網 … 還號稱可以賺到「比定存還高的利息」

口木對於任何可以套利穩賺的投資工具皆不會放手 …

所以特別明查暗訪研究了一番 …

以下為我所蒐集到的資訊，有錯請各位指教：

來源： 永豐標會理財網交易規則

1. 採內標制（死會者每期繳交固定的金額，活會者每期繳交會費減去標金）

2. 由銀行擔保倒會風險，但會員需要由標金支付1.5%~3%的手續保管費用（就像買保險一樣）



3. 最後收到的資本利得視為「其它收入」，不列為利息收入，故無法享受每年27萬利息免稅額的權利。

這樣子說起來還是霧剎剎！ 我貼個「電子標單」來說明一下吧：



上面看到有13人投標，總共13期，每一期會有一個中標者，

中標之後死會，拿回錢之後每個月乖乖付會費。

扣除得標者，總共有12個會腳需要每期付出當期款項

（以內標制來說，活會者每期付出「會費減去該期標金」，死會者就付會費）

也就是說，在13個月中，每個人扣除自己會得標的那一次，

總共就需要付12期款項（1個月1期）

簡單試算： 13期會，會費1000元，首期得標，標金300元，

則「首期得標者」拿到的錢總共是： 12*(10000-300) = 116400

再扣去1.5%的手續費 : 116400 * (1-1.5%) = 114654

之後的12期總共付出12萬的會費

以單利計算： (120000-114654)/114654 = 4.66%

換算成「整付零存」的貸款，年化複利率大概就是9趴左右。

（以一般條件貸款戶來說，這個利率不算太優，但總比地下錢莊好）

如果你能夠「躲過」前12期不得標，拿到「尾標」

那麼算一下「獲利率」

總共付出標金 ： (10000-300)*12 = 116400

尾標得標金額： 10000*12 = 120000 （其它人全都死會了）

扣掉手續費： 120000 * 98.5 = 118200

總收益率 = (118200-116400) / 116400 = 1.55%

以零存整付的複利來看，利率約2.8% （約同三年定存利率！）

由此看來，只要能夠搶到後面的標、且拉高標金，的確很可能打敗定存。

反過來說，愈早得標則「損失」愈大 … 或者標金不符合預期，即使拿到尾標也可能輸給定存。

整體看來，最大的風險不是「倒會」，而是「提早中標」 …

哈哈！ 想不到吧 …

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這邊再貼一下網友整理的「利率轉換表」供參考：

2008/07/13 02:06:21pm by nitwit0101 (正式會員)
【比較文】比較標金對存款利率的影響

假設情況【會錢】10,000 【標金】300-800 【會期】13期

尾期得標，依標金不同計算如下：

【300】【單利】1.55%【複利】2.8%
【400】【單利】2.60%【複利】4.7%
【500】【單利】3.68%【複利】6.6%
【600】【單利】4.79%【複利】8.6%
【700】【單利】5.91%【複利】10.5%
【800】【單利】7.07%【複利】12.5%

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以「理財、存錢者」的角度來看，當然是希望自己最後一標中獎就好，

因為這樣子可以繳最少的錢，拿回最多的資金嘛！

但現實的情形，往往不如人意 …

如果今天來「標會」的人大多是「投資存錢者」，而非「真正需要借錢的人」 …

那會發生一個很有趣的情形： 就是能閃能閃，儘量不競標 …

民間標會之所以能夠存在流傳久遠，就在於會員中存在著相當程度的「急需用錢者」

今天銀行經過信用篩選，雖然大幅提升了會員的品質，

卻也將多數需要用錢的「生產者」排除在外

所謂「水清則無魚」 …

請問一堆不想得標的會員，能夠產生多大的活會利基 ？ 這確實值得好好思考！

如果以前例13期10000會費標金300來看，

尾標得標的年化複利約2.8%，勉強打贏定存

萬一最後都是底標250得標，那麼尾標的年化複利率只剩不到2%！連定存都不如。

更何況還後承擔「提前中標」的損失風險 ！

（即使每期出最低標，還是可能會由電腦抽籤強迫底標中標 …）

算更精一點 ： 放銀行的利息有27萬免稅額，還可以提前解約 …

放在標會裡面的錢無法預期收益，而且收入得課稅，甚至課稅收入額竟然還包含著「手續費」

怎麼算都不划算啊 ！

在這場零和遊戲裡面，會員犧牲了1.5%~3%的成本負擔其它人可能倒會的風險

銀行收取的手續費拿來應付會員倒會風險，經過適當計算，銀行應該是穩賺不賠的

至於倒會的會員，則可能付出個人信用破產的風險，換取捲款而逃的「不當得利」，將損失轉嫁給其它會員。

如果你只要想要存錢，完全沒有「借貸」的需求，那麼直接放定存就好，定存的風險只在於銀行倒閉，但台灣的銀行幾乎不會倒，何況還有150萬的中央存保保障額度。

有「零風險零手續費」的定存可選擇，大夥兒何必平白承擔「中標的風險」以及「高額手續費成本」呢 ？

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口木觀點：

如果你是「缺錢的貸款者」，可以考慮加入網路標會 …
也許有機會拿到比「信貸」更好的利率。

如果你是「不缺錢的理財者」，請您乖乖存定存就好 …
個人建議先不碰複雜的商品囉 …

銀行收的手續費偏高，嚴重影響競標意願，個人預期存在調降手續費空間。

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Reference:

標會的名詞介紹
輕鬆跟會的秘訣

永豐的線上標會好像沒有把第一期的會費提供給會頭無期使用 …

這和傳統的標會不太一樣。