如何帶出場（第八集：移動停損法）

相信許多人都有聽過「移動停損法」

但顧名思義，會以為這一招「只停損、而不停利」！

其實不然 … 所謂的「移動停損法」，指的是在一段多頭走勢中，不隨便逢高停利，而是順著行情的推升而不斷墊高停損點，以賺取最大的波段利益。

凡是文字，總是令人困惑，照例，口木還是秀圖供君解惑：
上圖是石頭牌電腦在2006年8月以後的走勢，假設你在60元的低點買進一張
過了兩三週就看到66元的高點，好耶！
老師說：賺10%就要走人了 … 於是就賣在66元！
爽快！ 買了就漲，賣了就跌，天底下最好的事都發生在我身上！

不過，後來的走勢可能會讓你捶心肝…
回檔後一路飆漲，見回不回

輕舟已過萬重山，這次 … 又賣在起漲點啦！

好吧 … 於此例，試著導入：「移動停損點」

簡單說： 由高點起算，跌勢不達到10%，就不停損出場！

看看這張小算圖：


真巧，一連高高低低來回四波，總是大漲小回，每一波的拉回都不超過10% （最多來到6.8%）

一直等到：最高點86拉回，低點來到77.4，達到10%停損的停件，這才在77.4元出場。

也許有人會想要繼續凹，想說會不會再等到突破高點86元 …

結果 …
哎 … 果然是跌破10%就得出啊！ （強勢的股票，根本就不可能出現大幅拉回！）

綜合比較，我們發現，10%停利法可以很快賺到10%獲利，而移動停利法則用較長的時間賺到29%的獲利

兩者之間孰優孰劣？ 並無定論

前者結省時間成本，但犧牲大波段的機會；後者投入時間成本換得大波段利潤。

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當然，10%不是鐵則，也有人主張7% … 8% … 9% 停利出場

觀察此例，多頭攻擊行進間最大的拉回幅度為6.8%，可見，以7%為移動停損可成立。

事實上，7%正好是一根停板的幅度，或拉回7%以上，通常可視為吞噬出貨徵兆，故出場合理。

愈小的停損幅度，愈可能造成提早出場錯殺的遺憾

但太大的停損幅度，又會犧牲獲利結果

折衷而論，個人以為可以設定8%為移動停利的目標價

況且，八趴，聽起來像「發發」，非常吉利！

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結論：

移動停損法的理論根據，就在於多頭行情中高過前高、低不過前低的動能模型

當高點而下發生大幅跌勢，則可推斷向上動能受阻，產生出場條件，則多頭攻擊段可能結束

我們所賺取的，就是多頭強攻段去頭去尾後的中段大幅利潤

此法正以最簡單的法則，創造符合實戰走勢的操股法

雖然難免潛藏盲點，卻仍是初學者相當值得學習、參考的手法。