外幣那麼多種，行情一日數變
到底有沒有一個「放之天下皆準」的法則可參考 ？
不敢說有 …
但我發揮了「企鵝不捨」的南極精神 …
總算整理出「美元VS油價雙光譜」貨幣觀點！
先來看一下： 美元指數 與 油價（西德州期指）的關係
1999~2009 USD VS Crude
大家都知道油價走勢和美元走勢恰恰相反
其實道理很容易理解：
油價以美金計價，本身就是倒數關係
加上美國是世界最大的石油消耗國，
美國政府印美金換石油，再以石油供應全國能源發展經濟
當石油的需求量大時，美金的流通量就會大，
此時相對於其它貨幣就會呈現貶值
總之，我們先從上表確知美元與石油的走勢是在兩個極端
再往下看其它貨幣。
英鎊與石油價格走勢呈高度正相關
隨著北海油日的枯竭，
其實英國近年來已經不算是重要產油國了
但身為全球第十大產油國及重要的採油國
英鎊仍被視為「類能源貨幣」之一
隨著這波油價反彈，GBP也有很強勁的演出。
澳幣被視為「原物料貨幣」，波動相當大
但從上圖看來，澳幣的走勢和英鎊很類似，
都和油價有高度正相關！
一般說來，原物料會以「金價」為參考指標
而金價又和油價正相關 …
但在2008年底到2009年初，油價大跌，但金價卻保持在高檔
從上圖可見，油金雖然走勢一致，但仍有不同
兩相比較，澳幣走勢與油價較接近！
從歷史角度看來，黃金與石油的走勢的確是正相關
但在局部動亂與恐慌中，仍會有各別強弱差異
白銀價格和油價也呈正相關！
因為黃金與恐慌指數比較有關！
白銀的走勢反而比較像石油 …
畢竟，在經濟大恐慌中，大家都嘛搶黃金，比較少搶白銀啦。
回到南半球 … 紐澳這對兄弟之邦 
乍看之下，似乎油價走高時，AUD會比較強
但在本世紀初，紐幣卻反向比AUD強 …
所以這兩幣互有強弱時，無法純以油價辨高低
去年到紐西蘭，發現整個國家都是羊 …
一查才發現，原來紐幣和羊毛價格呈高度正相關啊！
紐澳都是農牧大國，但紐西蘭更是以農畜業立國
所以紐幣受到天災收成與國際農產品價格的影響更大。
再來比較其它主要貨幣與油價的關係
歐元與油價走勢一致，但振盪幅度不若油價那麼大 …
瑞士法郎的計價和歐元剛好相反，所以線圖要反著看
瑞郎走勢和油價正相關，但走勢和歐元很類似，相對溫和
加幣也是原物類貨幣 …
走勢沒有澳幣和英鎊那麼極端，
但與油價的相關性比歐元和瑞郎還要強一些。
俄羅斯是油汽原物類大國 …
俄國自上世紀末發展經濟以來，俄幣走勢油價息息相關。
老共的人民幣不是流通交換貨幣，所以走勢很奇怪
除了搞全國一時區、一胎化… 中國的貨幣也是個異數啊！
沙烏地阿拉伯雖然是天字第一號產油國
但匯率卻與美金鎖在一起 … 而不隨油價波動。
我查了一下，兩伊的貨幣也是很奇怪的走勢，
中東真是奇妙的地區 …
回到亞洲地區
搞了十幾年零利率的債務大國 
乍看日幣走勢和石油價格正相關，細看又有自己的風味
哎呀 … 亞洲貨幣都是怪里怪氣的。
新加坡是轉口貿易國，新幣受國際景氣影響
故新幣走勢間接也和石油走勢呈正相關。
泡菜的故鄉 …
乍看跟油價正相關，但仔細看又說不出道理
我猜應該是與「首爾國際泡菜期貨指數」正相關吧 …
可愛的寶島 … 神奇的新台幣！
世界第一的彭總裁，五星級的操盤功力
讓台幣與美金「靈活掛勾」
但又讓人看不出來台幣跟什麼相關 ？
應該只看彭神當天的心情吧！
姓彭的都很神！
看了那麼多圖，眼花瞭亂啦！
來張圖體照，笑一個 … Say Cheese ~
上圖整理各類貨幣與美元、油價關係
但只是示意圖，並沒有絕對的高低關係。
口木說法：
一、 依據各國的經濟屬性，其貨幣會隨不同的因素波動
二、 以美元與油價二極化表現分類，可粗略定位各貨幣的光譜調性
三、 分析美元指數及油價走勢，可反向預測各相關貨幣的走勢
四、 綜上所述，調整外幣分配比例，可組成理想的個人貨幣基金。
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5 意見:
哇...這篇比的好詳細...偷偷收起來當傳家寶...
請問口木大, 美元與石油的倒數關係是以長期觀察嗎? 例如10年以上?
或僅是單純的市場供需調整?
例如, 石油以美元計價, 依照美元走勢與市場供需, 石油輸出國調整出貨價??
謝謝
美元和石油的倒數關係 … 我也想了一陣子 … 上面貼出來的是十年的走勢圖，我的解釋也在文中說明了。但不知道是否正確。
沒提到南非幣...
目前南非幣佔了本人外幣資產3成左右，
我是認為還不到脫手的時候，請教口木
兄有何看法？
受益良多~謝謝!最讓人訝異ㄉ~
是紐幣~人民幣~沙烏地阿拉伯!
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