致富閥值

醫學生小孟問我：「為什麼有錢人愈來愈有錢，沒錢的人很難有錢？」

我說：「你修過生理學吧，想想Action Potential …」

小孟抓抓頭：「喔…電生理啊，跟我的問題有什麼關係 ？」

我指了圖： 「你看，那條綠色的線 …」



「當神經電位處於閥值（Threshold）以下，就無法激發產生去極化電波，就好比生理實驗裡不斷受到低電位刺激的青蛙腓腸肌一樣，根本不會抽動。」

小孟似有所悟地答道：「喔！ 你是指，致富的過程，就像坐骨神經腓腸肌神經反射弧一樣，也有個閥值電位，若無法衝過Threshold，根本不可能致富？」

我滿意地點頭稱讚：「果然是醫學系的高材生，一點就通！你再看看 …」


「我畫的這張致富電位圖，是不是覺得跟剛才那張生理學卡通圖非常相近？」

小孟全神貫注端詳二圖，口中嘖嘖稱道：

「果然，世間事，都有幾分共通的道理，學長，讓我試著解解看 …」

清了清喉嚨，他接著闡述道：

「圖上咖啡色的線，就代表致富的門檻，可能就是俗稱的第一筒金，若人的一生中無法快速累積到一筆相當財富，則一輩子的賺錢花用來來去去，就會像刺激不起來動也不動的青蛙小腿肌肉一樣，徒勞無功。圖上綠色的線，說明著通過致富門檻後的人如何更加快速積累財富，反過來說，在閥值以下的窮人則一輩子庸庸碌碌 …」

我不得不拍手叫好，心裡暗嘆後生可畏 …

小孟此時斂起得意的嘴角，低聲問道：

「學長，我有一惑，可否解之？」

我說：「恣汝所問，知無不答 …」

「其實第一筒金、複利滾存致富的道理，在一般的理財書籍裡面介紹甚多，也不是什麼新鮮的觀念了，但我還是不了解，如果複利是真實存在的話，應該不管大錢小錢，總有一天都會致富，怎麼會有個閥值的觀念存在呢 ？ 又，通過閥值的有錢人，是不是有不為外人所知的秘密 ？」

面對小孟的提問，我總算又有開口的機會了 …


「針對你的問題，有兩個答案。第一個答案的關鍵，是時間 …」

小孟又搶著解題：「喔！ 我懂，你是指，本金不夠的人，需要更多的時間才能達到一定財富。不過，這樣的結果，應該只是電位圖位做Right_Shift（右移），而不是被卡在Threshold Line（閥值線）以下，就我的推論，這應該不是理想的答案 …」

「嗯！看來答案呼之欲出了！ 沒錯，時間因素只能解答閥值線以下的現象。窮人家的本金小、故參與投資的機會隨之減少，即使參與投資，卻只能參與輸家的遊戲（Loser's Game）…」

小孟聽到我的回答，急忙問道：「學長，什麼是輸家的遊戲？ 買基金、做股票，算嗎？」

我扶了扶眼鏡，故作神秘道：「這樣只說對了一半 …」

「不管是股票，還是基金，都只是一種理財工具，並無絕對的優劣可言。我就拿股票做例子，資本較大的股票投資者可以買得起中高價位的整股，手握基本面較強的股票自然贏面較大，乃至於真正的有錢人可以開公司發行股票，內線交易幾乎穩賺不賠，這正是窮人與富人的機會不平等之處。除了股票市場，其實在許多地方也處處充滿了顯見的貧富差距 …」

小孟說：「願聞其詳…」

「在職業收入上，窮人仰靠薪資所得，在稅務上吃盡苦頭，幾乎一毛錢都逃不過國稅局法眼，而富人可以開公司、設基金會、乃至於搞海外控股公司洗錢，總之愈有錢繳愈少稅，這正是Threshold線上的意義之一。」

「再來談到投資機會，你想想看，台灣最有錢的幾個金控集團，幾乎靠炒地皮房產起家的，政策配合圈地養地變更地目：農地變工業地再變商業地，身價三級跳，若非極富家族，怎麼玩得起這種金錢遊戲？ 再談到政策公共資源，幾乎都圍繞著特定財團開發因人設事，有了天時、地利、人和，也難怪有錢的財團愈有錢，穩操勝券！」

「姑且不論少數的特定財團，其實就一般的有錢人來說，多數的資產累積都半是靠房地產買賣而來。一般市井小民好不容易買了一棟小公寓，都得揹上數十年房貸壓得喘不過氣，但有錢人卻可以輕鬆買空賣空套利交易賺取房產升值價差，這也是在閥上與閥下的機會差異。」

小孟忍不住站了起來，向我致意：「學長，你這段話實在太精闢了！這下我已經完全了解你第二個答案的意義了 …」

「有錢人站上閥線之後，得到的正是所謂"高勝率投資機會"的特權。於是他的每一個理財動作，幾乎都可以得到穩定的正向收益，在線圖上反應出來的就是穩定往上攀升的獲利曲線。而在閥線以下的窮人，因為缺乏好的理財管道，分配到的公共資源又少得可憐，加上稅務上的等等不利因素，所以財富總是在一定的水平上上下下無法突破。整個結果，就是今天我們看到這張圖–閥值上的成功者，與閥值下的輸家，兩種命運！」

我拍拍小孟的肩膀：

「好樣的！果然是北醫人，頭腦就是不一樣！」

「咱們努力站上Threshold，一起享受Depolarization的人生吧 … 哈哈」