149期Smart專欄–聰明定存，穩定放大存款

談到理財，人們第一個想到的多半是：「股票、基金、房地產」，其實還有一種最簡單的理財方法，雖然報酬較低、常被人忽視，卻是初心學習理財的人不能不懂的方法，那就是「定存」。本期以問答方式點出當前定存的實戰心法：

Q: 定存報酬那麼低，為什麼還是有人願意放定存呢？

定存有四個特性，是其它理財工具所缺乏的，因此能吸引保守資金留守：

一、絕對保本：相較於基金股票可能發生價格波動損失，定存本金從存入起算，一直到結算日為止，領出的本息絕對不會比存入本金還低。

二、利息省稅：每戶每年俱有27萬元的利息免稅額，依1%利率回推，超過2700萬元的定存利息才需要課所得稅，對多數人來說，定存利息可說是免稅所得。

三、零交易成本：股票、基金皆須扣除手續費、交易稅，房地產尚有增值稅、房屋地價稅等成本，但定存卻完全零手續費，是最省錢省事的理財方式。

四、零違約風險：存在銀行的台幣存款皆受中央存保擔保，從民國100年起每戶皆有300萬元的保障，即便銀行倒閉，亦可免於存款損失。

Q: 如何買賣定存最方便？

我曾訪問過身邊的親友，這才驚訝地發現半數以上從未有過定存經驗。就連我自己也直到2008年才存下人生中第一筆定存。原來是因為大家都嫌跑銀行太麻煩、太浪費時間，才寧可讓閒錢躺著銀行領取低微的活存利率也不願意改存定存。現在有了「網路銀行」，只要點點滑鼠，一分鐘以內就可以完成一筆定存買賣，省去跑銀行的時間，又可以賺到高出活存利率數倍的利息，何樂而不為呢？

Q: 定存時機該如何拿捏 ？

在經濟繁榮成長時期，資金應往高報酬的投資機會游移，不該將資金鎖在定存。但若沒有適合的投資機會，則可將閒置資金轉往定存或高利活存以套取額外的利息收入（沒魚蝦也好…）。反過來說，當景氣反轉直下，市場利率準備往下調降，則可逢利率高檔大量鎖住固定利率定期存單，保存資金水位能量，等待景氣落底後再伺機將定存資金轉入股市債市。

Q: 現在該買固定利率還是機動利率的定存單位？

銀行會提供兩種利率，第一種叫「機動利率」，存單利率會隨著未來的牌告利率而浮動調整；第二種叫「固定利率」，買入定存單後就鎖定報酬不再浮動。當未來利率看漲，銀行就會調高固定利率以吸引存戶買入「固定利率存單」，反之，當未來利率看跌，銀行就會調高機動利率以吸引存戶買入「機動利率存單」，如此一來銀行就能省下未來調整利率所增加的利息支出。眼前正值全球不斷升息的景氣擴張期，即便機動利率的利率稍低，存戶仍應選擇買進「機動率利定期存款」，未來升息才能享有較高的利息收入！過去筆者曾以固定利率與機動利率的差值（簡稱：固機差）與景氣走向對應連結，恰可提供投資者參考。依目前固機差正值不斷擴大的趨勢論斷，未來一年的股市仍應維持多頭漲勢。

Q: 我該買多久的定存單 ？


由上表可見，定存時間愈久、對應的利率就愈高，目前台幣定存最短一個月、最長可達三年，存戶可依自己動用資金的預期需求來決定該筆存單的期程。舉例說明：王先生領到一筆90萬元的年終獎金，半年後打算花60萬元購車，另外30萬元當做一年後的歐洲旅遊基金，這時他就可以存一筆60萬元的半年期定存，另外30萬存做一年期定存，當定存到期時正好趕上資金需求。如果你不確定何時有資金需求，為了避免解除定存會損失利息收入（期間解約只能領到八成利息），則可將大筆資金分做數筆定存，屆時再依需求分批解約，則可降低利息損失風險。

Q: 我應該把錢轉往外幣高利定存嗎？

目前市面上有許多標榜利率高達5%以上的「澳幣高利定存」，引起定存族的興趣。不過，在高利率報酬的背後，卻潛藏著未知的「匯率風險」，兩年前的金融風暴，澳幣曾經跌到1:19的低檔，一年後很快又彈升到1:30的高檔，波動幅度不輸給股票投資，未來匯率走勢實非你我能精準預測，運氣好的話匯利雙賺，運氣差的話可能「賺了利息、賠了匯率」，因此我認為外幣定存「小量怡情、大量傷身」，不適合當成主要資產。

定存屬於「食之無味、棄之可惜」的閒錢理財聖品，值此股市多頭時期，個人不建議大量將資金停泊在低報酬的存款商品，而應積極持有優質股票等待獲利。然而景氣高低反轉好比天氣一般難以預測，學會定存理財心法，未來不論在多頭或空頭皆可創造穩定正向收益，一輩子皆可受用。